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(서울=NSP통신) 김용환 기자 = 비에이치(090460)의 실적이 정상화되는 시기는 2분기가 될 것으로 전망된다.

이는 2분기부터 경쟁사에서 이원화된 Key-PBA가 축소되고 신모델향 공급이 개시될 것으로 예상되기 때문.

신규로 공급할 Key-PBA는 상대적으로 양호한 단가와 자사에 특화된 공정 등으로 인해 수익성에 기여 가능할 것으로 보인다.

1분기 갤럭시S7 출시에 의한 높은 매출액에도 불구하고 수익성이 아쉽지만 2분기 이후의 실적이 주목된다.

김록호 하나금융투자 애널리스트는 “비에이치는 2분기 실적 정상화 구간에 진입할 것으로 기대된다”며 “산업 구조조정의 수혜가 가능한 업체다”고 분석했다.

또 그는 “주요 고객사인 삼성디스플레이는 삼성전자의 OLED 채용 모델 확대와 중국고객사로의 외판을 통해 OLED 매출 확대가 기대되는데 OLED용 FPCB 메인 공급업체인 비에이치의 실적도 이에 동반될 것”이라고 전망했다.

한편 비에이치의 1분기 매출액은 1034억원(YoY +24%, QoQ -1%), 영업이익은 10억원(YoY -74%, QoQ +201%)으로 외형확대에도 불구하고 저조한 수익성을 시현할 전망이다.

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NSP통신/NSP TV 김용환 기자, newsdealer@nspna.com
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