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(서울=NSP통신) 김하연 기자 = 나이스정보통신(036800)의 2분기 서프라이즈라는 한 개 분기 실적에 의의를 두기 보다는 올 하반기 및 2020년 실적 전반을 상향해야 하는 단초라는 점에 주목한다.

3가지 측면에서 중장기 매출 성장 및 수익성 개선이 전망된다.

첫번째로 PG사업의 상반기 매출 성장률이 32.9%, 영업익 성장률이 267%로 시장점유율 확대 및 규모의 경제 달성에 따른 수익성 개선이 본격화(1H18 영업이익률 1.1%, 1H19 영업이익률 3.1%)되고 있다.

두번째로 수익성이 가장 좋은 온라인 VAN의 상반기 처리건수 성장률이 79%에 달해 구조적인 이익체질 개선이 예상된다.

온라인 VAN 부문 내 규모의 경제를 달성한 타사의 경우 온라인 VAN 영업이익률은 90%를 상회하는 것으로 알려져 있다.

세번째로 9월 및 10월 추진할 택스리펀드 및 모바일 오더 신사업 관련 기존 가맹점 인프라를 그대로 활용하기에 투하비용은 크지 않은 반면 기존 면세점의 사후 환금 대비 ‘즉시 환급’ 서비스가 제공하는 고객 편의가 크고 모바일 오더 또한 O2O 트렌드 확산이라는 수요에 부응하는 사업이기에 빠른 성장이 예상된다.

오진원 하나금융투자 애널리스트는 “신사업 관련 실적 추정은 미반영한 상태로 향후 매출 증대시 실적 추가 상향 여지가 존재한다”고 밝혔다.

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NSP통신 김하연 기자 haaykim@nspna.com
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